L'importance d'atteindre le seuil de rentabilité en finance d'entreprise

Le seuil de rentabilité pourrait ne pas sembler être un objectif commercial, mais il s'agit d'une référence importante pour vos finances. Vos points d'équilibre constituent des points de repère importants pour la planification à long terme. Connaître votre seuil de rentabilité dans des domaines tels que les ventes, la production, les opérations et le retour sur investissement peut vous aider à définir les prix, le service de la dette et d’autres fonctions liées à l’exploitation de votre entreprise.

Seuil de rentabilité

Un seuil de rentabilité se produit lorsque vos revenus couvrent vos dépenses. Par exemple, si la création d'un widget coûte 4 USD en matériaux, main-d'œuvre et autres coûts directs, votre seuil de rentabilité pour la fabrication de 1 000 widgets est de 4 000 USD, soit 4 USD par widget. Cela ne couvre pas vos frais généraux, qui sont des dépenses indirectes telles que le loyer, les assurances, le marketing et les téléphones. Vos frais généraux d'exploitation de votre entreprise peuvent s'élever à 100 000 USD, ou 10 USD par widget si vous créez 1 000 widgets. Votre seuil de rentabilité pour fabriquer et vendre 1 000 widgets est de 14 000 USD, soit 14 USD par widget. Si vous couvrez vos coûts pour les frais généraux et de fabrication, vous atteignez le seuil de rentabilité de vos opérations, mais vous pouvez toujours avoir des dépenses de démarrage que vous n'avez pas payées et vous n'avez pas encore récupéré votre investissement initial. Si vous avez une dette de démarrage de 20 000 USD et que vous souhaitez la rembourser en deux ans, vous devez ajouter 10 USD par widget si vous vendez 2 000 widgets sur deux ans. Votre point de vente de rentabilité pour les deux premières années est de 24 $ par widget. Après cela, votre seuil de rentabilité chute à 14 USD par widget. Sachant cela, vous pouvez modifier le délai de récupération de votre investissement sur une période de trois ans, si vous ne pouvez pas être compétitif à 24 $ par widget.

Coûts fixes et coûts variables

Certains coûts augmentent en même temps que vos ventes, tels que les matériaux, la main-d'œuvre de production et l'expédition. Ce sont des coûts variables. Certaines dépenses n'augmentent pas ou ne diminuent pas avec les ventes, telles que votre loyer. Ce sont des coûts fixes. Si vous avez 1 000 $ de loyer par mois, cette dépense reste la même, peu importe le nombre d'unités que vous vendez; Cependant, leur dépense par unité change avec les ventes. Si vous vendez 1 000 widgets, votre coût de loyer est de 1 USD par widget. Si vous vendez 2 000 widgets, votre contribution au loyer est de 50 cents par unité. Connaître vos coûts fixes et variables par unité, en fonction du nombre d'unités que vous estimez vendre, vous aidera à déterminer votre seuil de rentabilité et vos besoins en matière de prix.

Implications pour la fixation des prix

Une fois que vous connaissez vos différents seuils de rentabilité, vous pouvez définir vos stratégies de tarification à long terme. Par exemple, une fois que vous avez remboursé votre investissement initial, vous pouvez garder vos prix identiques, en faisant plus de profits par widget, ou vous pouvez baisser vos prix, puisque vous ne devez plus payer votre dette d'investissement. La baisse des prix peut entraîner une augmentation des ventes et des bénéfices totaux ou bruts, même si vos bénéfices par widget sont inférieurs.

Considérations de marketing

Chaque fois que vous envisagez une vente ou une remise, calculez votre seuil de rentabilité pour déterminer si vous pouvez toujours gagner de l'argent à ce prix. Si vous dépensez de l'argent pour une promotion marketing, vous pouvez déterminer si cela en vaut la peine en ajoutant le coût de la promotion à vos frais généraux en cours pour la période d'exécution de la promotion afin de déterminer votre nouveau seuil de rentabilité. Vous pouvez également diviser le coût de la promotion par le nombre d'unités supplémentaires générées par la promotion dans les ventes et appliquer ce coût à vos frais généraux par unité pour ces unités supplémentaires.

Stratégies financières

Il y a plus d'une façon d'atteindre le seuil de rentabilité. Vous pouvez augmenter vos ventes, augmenter vos prix pour augmenter vos marges bénéficiaires, réduire vos bénéfices pour générer davantage de bénéfices bruts ou réduire vos dépenses. Vous pouvez réduire les dépenses en prenant des mesures de réduction des coûts, en amortissant les actifs, en réduisant la dette portant intérêt ou en investissant un excédent de trésorerie pour générer des gains en capital sur cet argent. En connaissant vos seuils de rentabilité, vous pourrez voir les effets de ces différentes stratégies.

Implications d'investissement

Les investisseurs potentiels ne veulent pas seulement connaître le rendement potentiel de leurs investissements, ils veulent également savoir quand ils verront ce rendement. Certaines entreprises mettent des années avant d'être rentables. Dans certains scénarios, l’entreprise peut perdre de l’argent au cours de la première année ou de plusieurs années avant de faire ses frais. Lorsque la société est rentable sur la base de ses activités, elle n’aura plus besoin d’argent d’investissement ni de réserves de trésorerie pour continuer à fonctionner. Cependant, même une fois que l'entreprise est rentable, la société peut toujours détenir des investissements importants dont elle a besoin pour rembourser ses bénéfices après les opérations. Par conséquent, la société n'a pas réalisé de profit pour ses investisseurs. Les investisseurs voudront que vos points d’équilibre dans votre plan d’affaires déterminent s’ils sont intéressés par votre opportunité.