7 types de réorganisation d'entreprise

Les entreprises se réorganisent et se restructurent pour diverses raisons et de nombreuses façons. La ligne de fond est généralement, enfin, la ligne de fond. Les entreprises se réorganisent pour augmenter leurs bénéfices et améliorer leur efficacité. La réorganisation d’une entreprise s’intéresse généralement à la composante efficacité dans le but d’accroître les profits. Il n’est pas inhabituel pour une société de se réorganiser à la suite de changements radicaux. Un nouveau PDG considère souvent la réorganisation comme un remède contre les problèmes d'une entreprise, et les entreprises recrutent parfois un nouveau dirigeant spécifiquement en fonction de sa vision de la réorganisation.

Raisons de la réorganisation

La réorganisation de l'entreprise survient généralement à la suite de nouvelles acquisitions, de rachats, de prises de contrôle, d'autres formes de nouvelles propriétés, de menaces ou de faillites, selon le site Web de Thinking Managers. Le site Web de VC Experts indique que les réorganisations impliquent des modifications majeures des fonds propres d’une société, telles que la conversion d’actions en circulation en actions ordinaires ou un regroupement inversé, qui consiste à combiner les actions en circulation de la société en moins d’actions. Les réorganisations se produisent souvent lorsque les entreprises ont déjà tenté de nouveaux financements en capital risque mais n'ont pas réussi à augmenter leur valeur.

Type A: Fusions et Consolidations

L'article 368 du code des impôts de l'IRS identifie sept types de réorganisations d'entreprise. Tel que rapporté par Tax Almanac, le premier type de réorganisation reconnu est une fusion ou une acquisition statutaire. Les fusions et les regroupements reposent tous deux sur l'acquisition des actifs d'une société par une autre société, selon la société Greenstein, Rogoff, Olsen & Co., LLP.

Type B: Acquisition - Filiale de la société cible

Une réorganisation de type B consiste en l’acquisition des actions d’une société par une autre société, la société acquise devenant une filiale de la société acquérante. Le plan d’acquisition doit être réalisé sur une courte période, par exemple 12 mois, et l’acquisition ne doit être qu’un des mouvements d’une série comprenant un plan plus vaste visant à acquérir le contrôle. La transaction doit également être effectuée uniquement dans le but d’acquérir des actions avec droit de vote.

Type C: Acquisition - Liquidation de société cible

À moins que l'IRS ne renonce à cette exigence, une société ciblée doit être liquidée en tant que condition d'un plan d'acquisition de type C, et les actionnaires de la société cible deviennent actionnaires de la société acquérante. Les dispositions de réorganisation dictent les conséquences fiscales et non les règles de liquidation contenues dans les articles 336 et 337 du Code des impôts.

Type D: Transfert

Les transferts de type D sont classés dans les réorganisations D acquisitives ou les restructurations D par divisions, ce qui inclut les scissions et les scissions. Par exemple, si la société A contient les actifs de l'ancienne société B et de la société A, la société B cesse ses activités et les anciens actionnaires de la société B contrôlent la société A.

Type E: Recapitalisation

Une opération de recapitalisation implique l'échange d'actions et de titres contre de nouvelles actions, de nouveaux titres ou les deux à la fois par les actionnaires d'une société. Le déménagement concerne une seule société et la reconfiguration de la structure du capital de la société. Les scénarios possibles incluent un plan de recapitalisation d’actions pour actions, un déménagement d’obligations pour obligations et une transaction d’actions pour obligations.

Type F: Changement d'identité

Dans l'Internal Revenue Code, un plan de réorganisation de type F est défini comme "un simple changement d'identité, de forme ou de lieu d'organisation d'une société, quelle que soit (a) la cause." F les règles de réorganisation s’appliquent généralement aux sociétés qui changent de dénomination sociale, dans lesquelles elles exercent leurs activités ou si elles apportent des modifications à sa charte, auquel cas un transfert est réputé avoir lieu de la société antérieure à la nouvelle société.

Type G: Transfert

Les réorganisations de type G entraînent la faillite en permettant le transfert de tout ou partie des actifs d'une entreprise défaillante à une nouvelle société. Une mise en garde est que les actions et les titres de la société contrôlée sont distribués aux actionnaires de la société précédente sous le type D - réorganisations de transfert - règles de distribution.