Quelle méthode est utilisée pour évaluer les états financiers d'un prêt à court terme?

Les états financiers fournissent aux prêteurs des informations importantes sur la santé financière et opérationnelle d'une entreprise et sur sa capacité à payer ses factures. Bien que le niveau de rentabilité indiqué dans l'état des résultats d'une entreprise intéresse les prêteurs, les banquiers passent généralement plus de temps à évaluer le bilan et l'état des flux de trésorerie. Le tableau des flux de trésorerie indique le montant des liquidités disponibles provenant des opérations pour rembourser les emprunts. Le bilan indique que le levier financier, la stabilité financière et les actifs disponibles peuvent être utilisés comme garantie.

Prêt à court terme

Un emprunt à court terme apparaît au bilan en tant que passif à court terme ou à court terme. Le financement à court terme comprend les lignes de crédit, les cartes de crédit et les prêts à terme. Les entreprises obtiennent généralement ces prêts pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement. acheter des stocks, des matériaux ou des fournitures; ou pour acheter des ordinateurs, des meubles ou d'autres équipements plus petits. Le fonds de roulement est la différence entre les passifs courants et les actifs courants.

Analyse des flux de trésorerie

La ligne de crédit renouvelable est l’un des types les plus courants de prêts bancaires à court terme. Les entreprises utilisent le crédit pour payer des factures et acheter des stocks, puis rembourser le solde du prêt lorsqu’elles convertissent leurs stocks et leurs créances en espèces. Étant donné que ces prêts dépendent fortement des flux de trésorerie et de la capacité d'une entreprise à collecter des factures et à vendre des stocks, les prêteurs analysent l'état des flux de trésorerie et le comparent au rapport sur le classement des comptes clients et des comptes clients. Ces rapports documentent la rapidité avec laquelle les clients d'une entreprise paient leurs factures et avec quelle rapidité une entreprise paie ses fournisseurs. Les prêteurs peuvent comparer ces chiffres aux liquidités figurant au bilan pour déterminer la rapidité avec laquelle les liquidités sont versées.

Analyse du ratio

Les prêteurs utilisent l'analyse du ratio pour évaluer le bilan et le compte de résultat. Les banques se concentrent sur le bilan pour déterminer plusieurs ratios critiques, y compris dette / capitaux propres, dette / actifs, rapide et à jour. Le ratio rapide indique la rapidité avec laquelle une entreprise peut convertir ses actifs en espèces, et le ratio actuel définit la relation entre les actifs et les passifs. Les prêteurs ont des limites en dessous desquelles ils ne prêteront pas. Par exemple, un prêteur peut exiger un ratio dette / capitaux propres inférieur à 50%. Un prêteur refuserait une entreprise dont le ratio est inférieur à un.

Analyse horizontale

L'analyse horizontale se produit lorsqu'un individu compare deux années ou plus d'un état financier côte à côte. Les prêteurs préfèrent examiner les tendances, ce qui peut fournir des informations utiles sur les capacités de gestion d'une entreprise ou sur sa capacité à faire face aux chocs financiers, tels que la perte d'un client ou un ralentissement économique. Les tendances à long terme sont plus critiques pour les prêts à long terme, mais une analyse horizontale peut indiquer une augmentation régulière du flux de trésorerie ou de la rentabilité, ce qui pourrait soutenir la demande d'une entreprise demandant un prêt plus important.