Qu'est-ce qu'un bilan?

Un bilan est l’un des principaux états financiers utilisés par la direction, les prêteurs et les investisseurs pour évaluer la situation financière d’une organisation. Toutes les sociétés cotées en bourse incluent leur bilan annuel dans le rapport annuel afin de fournir un "instantané" de la société. Le bilan est un document simple, mais pour l'utiliser efficacement, vous devez savoir quels types d'informations il présente et comment il est organisé.

Identification

Un bilan est un état sommaire qui présente un aperçu concis de la situation financière d’une entreprise à un moment donné, généralement sur une base annuelle. Les fonds propres d'une entreprise sont toujours égaux au total de l'actif moins le total du passif. Les bilans formels (ceux contenus dans les rapports annuels, par exemple) nécessitent un audit indépendant pour assurer leur exactitude et leur validité. Les sociétés établissent également fréquemment des bilans intermédiaires pour évaluer les progrès ou analyser un segment particulier de leurs activités.

Caractéristiques

Les bilans comportent trois parties essentielles. La première est la section Actifs, la seconde une section Passif. La troisième section concerne les capitaux propres (ou capitaux propres), qui doivent être égaux au total de l'actif moins le total du passif. Les bons bilans incluent généralement les chiffres du bilan de l'année précédente dans une colonne parallèle et ajoutent une section avec des notes explicatives après la section Equité.

Composants

Chaque section d'un bilan comprend une liste détaillée d'éléments spécifiques. Par exemple, sous Actifs, vous trouverez des catégories pour les terrains, le matériel et les autres immobilisations, ainsi que pour les comptes débiteurs, la trésorerie et les stocks. Ces derniers sont des exemples d’actifs courants que vous pouvez rapidement convertir en espèces. Sous Passif sont des catégories pour les comptes créditeurs, les obligations et autres obligations. La section Actions varie en fonction de la structure des émissions d’actions en circulation d’une entreprise. Les notes explicatives qui suivent le bilan lui-même fournissent des informations telles que la nature et la raison d'un changement important dans une catégorie en raison d'une déduction fiscale.

Importance

Les parties prenantes trouvent que le bilan est précieux en raison des nombreuses façons d’analyser les informations qu’il contient. Par exemple, vous pouvez calculer le ratio actif / dette en divisant le total de l'actif par le passif, pour voir dans quelle mesure une entreprise est fortement endettée et pour savoir si elle est surendettée. Les investisseurs s'intéressent également à la proportion d'actifs courants, ce qui constitue un bon moyen de mesurer les liquidités d'une entreprise et sa capacité à gérer des dépenses imprévues ou à entreprendre des projets d'expansion.

Le contexte

Les bilans deviennent encore plus utiles lorsqu'ils sont utilisés conjointement avec d'autres informations. Par exemple, une forte augmentation des stocks par rapport au montant inscrit au bilan de l'année précédente pourrait se révéler alarmante. Toutefois, si les ventes de la société affichent une augmentation correspondante des ventes, il est clair que l’augmentation des stocks n’est pas due à un ralentissement des ventes, mais à une réaction aux augmentations des ventes.

Un autre indicateur souvent utilisé est le taux de rotation, calculé en divisant les revenus par les stocks. Si le ratio de chiffre d'affaires est en baisse, cela signifie que les marchandises non vendues sont entreposées dans des magasins ou des entrepôts pendant de longues périodes, ce qui n'est pas ce que les investisseurs aiment voir.