Qu'est-ce qu'un 3 (21) fiduciaire?

En 1974, la loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés a été promulguée pour protéger les intérêts des employés et de leurs bénéficiaires participant à des régimes de retraite. La loi établit des règles pour le traitement fiscal des transactions de régime d'avantages sociaux. Il nécessite des informations financières adéquates pour planifier les participants et leurs bénéficiaires, fournit un accès correctif aux tribunaux fédéraux et oriente la conduite des fiduciaires.

Compréhension fiduciaire

En vertu de l'article 3 (21) de l'ERISA, un fiduciaire est une personne qui, en ce qui concerne les régimes de retraite des employés, dispose d'un pouvoir discrétionnaire ou d'un contrôle sur le régime ou ses actifs. De plus, la personne donne des conseils financiers ou en matière de placement au régime moyennant des frais ou est chargée de l’administration du régime. La substance de la fonction remplie par un individu est essentielle pour décider d’un fiduciaire. Par conséquent, ceux qui fournissent des services pour les régimes de retraite des employés, tels que les conseillers en régimes dont les conseils ont une incidence sur les régimes, sont des fiduciaires. Les fonctions que remplissent les fiduciaires comprennent le choix et la surveillance des outils de placement, la nomination des fiduciaires du régime et l'interprétation des dispositions du régime.

Devoirs et responsabilités

Les personnes désignées comme fiduciaires en vertu de l'ERISA 3 (21) ne sont responsables des actes que dans la mesure des pouvoirs ou du contrôle qu'elles exercent. Les fiduciaires doivent s'acquitter de leurs fonctions dans le meilleur intérêt des participants et des bénéficiaires. Par conséquent, ils doivent agir avec beaucoup de soin, de diligence et de prudence. Les fiduciaires qui manquent des compétences, de l’expérience et de la formation voulues pour prendre des décisions en vue d’investir correctement les actifs du régime doivent solliciter les services d’un conseiller indépendant. Même lorsqu'ils utilisent les services d'une tierce partie, les fiduciaires ne peuvent agir aveuglément sur les conseils de cette tierce partie.

Portée complète et limitée

Il existe deux types de 3 (21) fiduciaires: un fiduciaire à portée limitée et un fiduciaire à portée totale. La fiduciaire à portée limitée est essentiellement un conseiller en régime engagé par le promoteur du régime. Les fiduciaires limités recommandent des options de placement de régimes et donnent des conseils sur toute autre question liée au régime, telle que des préoccupations de prudence. Le fiduciaire complet est essentiellement l'autorité ultime désignée sur le régime d'avantages sociaux des employés, généralement un employeur ou un promoteur du régime. Le promoteur du régime peut déléguer ses fonctions à un autre fiduciaire, le fiduciaire à portée limitée.

3 (28) Responsabilités fiduciaires et légales

Contrairement au fiduciaire 3 (21), le fiduciaire 3 (28) est généralement un gestionnaire de placements établi et enregistré, tel qu'une banque, une compagnie d'assurance ou un gestionnaire de placements agréé. Cette entité ou cette personne assume une responsabilité importante dans la gestion et l'administration des actifs du régime. En vertu de l'ERISA, 3 (28) des fiduciaires ont le pouvoir discrétionnaire de prendre des décisions concernant les régimes d'avantages sociaux des employés. En revanche, l’article 3 (21) n’impose pas de pouvoir discrétionnaire au conseiller, qui ne consent à donner que des recommandations ou des conseils non discrétionnaires. En vertu de l'article 3 (28), le promoteur du régime délègue la responsabilité légale au fiduciaire désigné, tandis qu'en vertu de l'article 3 (21), la responsabilité légale incombe au promoteur du régime.