Effets bancaires sur les entreprises

Les propriétaires d'entreprise ont ressenti le contrecoup de la récession à plus d'un titre. Premièrement, les propriétaires d’entreprises ont vu leurs ventes diminuer, les consommateurs dépensant moins d’argent en raison du chômage et de la diminution des revenus des ménages. Deuxièmement, les banques ont resserré leurs politiques de crédit et ont commencé à offrir moins de prêts et de lignes de crédit aux petites entreprises. Les changements dans la politique bancaire étant souvent généralisés, ils peuvent avoir des effets systémiques sur l'économie. En période de récession, les effets des activités bancaires sur les entreprises peuvent être amplifiés du fait de la forte demande de liquidités.

Réglementation bancaire

En réponse à la Grande Récession, le Congrès a promulgué en 2010 la loi Dodd-Frank, une loi d'une portée générale destinée à réformer complètement le secteur des services financiers. Une telle réforme est courante après une récession. Par exemple, la loi Glass-Steagall de 1933, une autre loi de réforme financière, a été adoptée peu de temps après la Grande Dépression. Cependant, certains ont fait valoir que des lois telles que Dodd-Frank et Glass-Steagall créent une incertitude parmi les banques et les poussent à accorder moins de prêts à de petites entreprises. Ceci arrive pour deux raisons. Premièrement, toute nouvelle loi crée une incertitude quant à la manière dont son langage sera interprété par les tribunaux. Deuxièmement, les lois de réforme tendent à donner aux banques moins de liberté pour prendre des risques et réaliser de gros bénéfices. En tant que telles, les banques ne peuvent consentir des prêts qu’aux entreprises les moins risquées qui seront en mesure de les rembourser.

Disponibilité du crédit

La combinaison d'une récession et de nouvelles réglementations financières entraîne une diminution de la disponibilité globale du crédit. Tout comme les particuliers, les banques perdent de l'argent lorsque le marché baisse. Le nombre de prêts qu'une banque est en mesure de faire diminue à mesure que les conditions du marché se détériorent. En outre, la dégradation des conditions de marché peut déclencher une réglementation obligeant les banques à conserver davantage de liquidités en réserve afin de disposer de fonds suffisants pour payer leurs dettes. Plus il y a d'argent en réserve, moins il y a d'argent à prêter aux entreprises et plus le crédit disponible devient difficile.

Taux d'intérêt

Les taux d'intérêt sont un autre aspect de la politique bancaire qui affecte les petites entreprises. La Réserve fédérale joue un rôle important dans la détermination des taux d’intérêt offerts par les banques sur les prêts et les crédits accordés aux petites entreprises. La Fed fixe le taux nominal des fonds, qui est le taux appliqué par les banques lorsqu'elles contractent des prêts à court terme. Ce taux affecte les taux d'intérêt disponibles pour les consommateurs car il détermine le montant qu'une banque doit payer pour fournir des fonds supplémentaires à ses clients. En tant que telle, la Fed baissera souvent les taux d'intérêt pour réduire le coût d'obtention de fonds supplémentaires et encouragera donc les prêts bancaires aux petites entreprises et aux particuliers. Lorsque les taux d’intérêt sont bas, les entreprises sont souvent en mesure de contracter des emprunts plus importants à moindre coût. Cela signifie que lorsque les taux d'intérêt sont élevés, il faut s'attendre à des taux de croissance des petites entreprises.

Risque

Le risque joue également un rôle important dans la politique bancaire et influe sur les prêts aux petites entreprises. Lorsque les banques perçoivent un risque de marché croissant, ce qui est souvent le cas en période de récession, elles ont tendance à investir leur argent dans des investissements plus sûrs. Par exemple, sur les marchés à risque, les obligations du Trésor américain deviennent de plus en plus attractives. Lorsque les banques investissent dans des actifs moins risqués, les fonds disponibles pour les petites entreprises et les prêts à la consommation sont moins nombreux. Ces tendances peuvent avoir un impact considérable sur votre capacité à développer votre entreprise.